科技支行如何孵化科创板新势力？探路知识产权质押、投贷联动新模式

在科创板区域势力中，江苏无锡高新区表现亮眼：祥生医疗、华润微电子和奥特维科技3家受理企业均来自该区。

无锡高新区何以能密集孵化出科技创新型企业？其背后的财政、金融支持必不可少。科创企业创新驱动，成长性高，孕育着经济新动能；但同时，其轻资产、淘汰率较高等特征，也让过往重抵押、重报表、重资金安全的银行业十分纠结。

成立于2010年9月的农行无锡科技支行，是国有大中型银行中首家专业科技支行。21世纪经济报道记者了解到，受理企业奥特维科技获得的首笔贷款来自该支行。近9年来，农行无锡科技支行累计向457户科技企业发放贷款73.7亿元，贷款初次介入时全部为科技小微企业或文创类小微企业，支行贷款的首贷率最高时达78%。

央行、银保监会发布的《中国小微企业金融服务报告(2018)》(下称《报告》)显示，全国银行业金融机构已设立科技支行、科技金融专营机构等743 家。9年探路，科技支行对金融支持科技小微有何方法论？对于知识产权质押、投贷联动等新模式探索又有何思考？

科创小微如何获得首贷

农行无锡科技支行与农行无锡新吴支行就处于楼上楼下，这样的设置，决定了科技支行必须与新吴支行错位经营。

农行无锡科技支行行长沈勇军介绍，正因科技型小微企业与传统银行信贷要求有冲突，有必要专门成立科技支行，按照“四新五专”的模式运行：四新即面向战略性新兴产业、构建新金融模式、服务新企业和研发新产品；五专即成立专营机构和专业团队、推出专属产品、制定专业流程、设立专项补偿。而科技支行的主要KPI为科技金融信贷规模增长、贷款户数增长以及资产质量。

对于科创型小微企业，政银合作成为扩大小微企业覆盖面的重要途径。无锡市通过公共财政设立10亿元无锡市中小微企业信保基金，由合作银行按照不低于1:10的倍数对符合条件的中小微企业发放贷款，贷款损失由信保基金与合作银行按照8:2分担。这极大提升了金融机构对科创型中小微企业的信贷支持力度。科技型企业也需在科技局进行入库备案，相当于进行了初审。

农行无锡科技支行介绍，借助于省科技厅、市区政府以及省级以上园区等相关政府和单位支持，先后推出了苏科贷、央行票据通、锡科贷、锡微贷、创新小微银团等新产品。无锡市政府也披露，截至6月末，该市新增科技风险补偿贷款24.82亿元，同比增长170.84%。

沈勇军介绍，为科创型小微企业提供信贷时，主要考量指标一是企业产品的技术含量；二是企业的订单，当其与客户已经签订意向性或正式订单，需要资金进行原材料备货时，说明企业的产品有市场。此外，对企业的核心管理层的判断也十分重要。

知识产权质押、投贷联动难题待解

6月26日的国务院常务会议要求，支持扩大知识产权质押融资，引导银行对知识产权质押贷款单列信贷计划和专项考核激励。《报告》显示，截至2018年末，全国专利、商标质押融资总额达1224亿元，同比增长12.3%。其中，专利质押融资金额达885亿元，同比增长23%。

对于以往知识产权质押存在的定价难问题，沈勇军介绍，无锡当地有资质的评估公司可以出具报告，企业到国家知识产权局办理质押登记即可。

尽管该支行尚未遇到相关案例，但知识产权、商标等质押挑战主要在产生风险时处置难。例如有知名品牌在质押时价值还较高，一旦出现风险，企业知识产权、商标等就会大幅下跌甚至出现“有价无市”的情况。知识产权质押的后续处理等配套制度需进一步完善。

科创型小微企业风险高，但成长快，能否借鉴创投基金理念支持科创型小微企业，以股权投资收益覆盖可能产生的信贷损失，投贷联动这一模式被寄予厚望。2016年4月，中国银行、北京银行等10家银行在5个国家自主创新示范区开展内部投贷联动试点。

21世纪经济报道记者从多家试点银行处了解到，试点银行投资子公司仍未获批，中国银行、建设银行等大行通过具有股权投资功能的中银国际、建银国际等开展业务。

沈勇军对21世纪经济报道记者分析，在内部投贷联动模式下，通过投资子公司行权(变现股权)后如何分配尚待明晰。此外，投资公司更青睐大体量、短周期的成熟项目，科创型小微企业的投资规模小，投资周期长，对投资公司的吸引力不够。

通过与外部创投机构合作“投贷联动”进展更为顺畅。《报告》也证明了这点：截至2018年末，银行业金融机构内部投贷联动业务项下科创企业贷款余额21.2亿元，子公司投资余额14.46亿元；外部投贷联动项下科创企业贷款余额305.86亿元。

21世纪经济报道记者在调研中还了解到，当科创企业从小微成长为大型企业后，相伴于微时的科技支行往往因为产品限制，不再能满足其需要。对此，农行无锡科技支行也在探讨，允许根据存量客户的成长需要，为其提供农行的全线产品服务，但是要求必须立足科技金融，必须是服务过的存量客户。“如果不坚持这两点，就相当于多了一个同样的农行支行，失去了科技支行的意义。”沈勇军说。

（文章来源：21世纪经济报道）

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