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乐视宣布引入168亿战略投资 资金压力暂缓

栏目:商业     编辑:柳五    时间:2017-01-14 19:29     热搜:战略,投资,资金

【财新网】(记者 覃敏)1月13日晚间,乐视网(300104)发布公告称,为解决未来发展的资金需求、推动乐视生态战略升级,乐视网及乐视相关主体将引入战略投资者嘉睿汇鑫及乐然投资、华夏人寿合计资金超过168亿元,其中上市公司及其控股子公司合计将获得资金约71亿元。

财新网13日下午独家报道(独家|融创火线驰援 乐视150亿元融资落地),在乐视内部、既有投资人、供应商焦灼地等待中,同为晋商出身的孙宏斌携其房地产公司融创,巨资火线驰援。上述嘉睿汇鑫即为融创中国旗下投资公司,2017年1月9日刚成立。融创中国通过嘉睿汇鑫向乐视系投资150.4亿元,涉及乐视网、乐视致新、乐视影业三大业务板块。

此次出资14.3亿元的乐然投资,可能是乐视及其实际控制人贾跃亭的关联方。据国家企业信用信息公示系统的信息,乐然投资2016年3月注册成立,股东包括乐投投资管理(宁波)有限公司、临汾市投资集团有限公司、深圳英大资本管理有限公司、乐视控股(北京)有限公司。其中乐投投资管理(宁波)有限公司2016年1月15日注册,法人为贾跃亭哥哥贾跃民,注册资本5000万,股东包括乐视投资管理(北京)有限公司、乐鑫(宁波)投资管理中心(有限合伙)。

华夏人寿的入股主体则为乐视旗下乐视致新,此次华夏人寿投资4亿元人民币,投后占比1.13%。(独家|华夏人寿入股乐视致新 投资4亿元)

乐视网层面,贾跃亭与嘉睿汇鑫签订协议,以每股35.39元价格向嘉睿汇鑫转让其持有的1.7亿股,交易对价为60.41亿元。在相关协议签署后5个工作日内,嘉睿汇鑫向贾跃亭支付乐视网股份转让价款。

交易完成后,贾跃亭仍持有乐视网26.45%股权,为乐视网控股股东、实际控制人。嘉睿汇鑫持有乐视网8.61%股权,为第二大股东。

乐视影业层面,乐视控股转让所持乐视影业股权给嘉睿汇鑫,交易金额为10.5亿元。乐视网并未公布乐视影业具体转让了多少股权,但一位接近融创中国的人士对财新记者透露,嘉睿汇鑫获得乐视影业15%股权。据此推算,乐视影业此轮融资的整体估值为70亿元,低于此前计划注入乐视网时的整体作价98亿元。

乐视致新层面的交易相对复杂。乐视致新第一轮增资扩股中,乐然投资、华夏人寿分别以14.3亿元、4亿元入股乐视致新,各自获得4.49%、1.26%股权。之后,嘉睿汇鑫通过老股转让、增资扩股两种方式进入乐视致新,涉及金额79.5亿元。具体来说,嘉睿汇鑫先以23.02亿元受让乐视网所持有的乐视致新10.4%股权、以26.48亿元受让鑫乐资产所持有的乐视致新15.7%股权;再以30亿元参与乐视致新新一轮的增资扩股。交易完成后,乐视网仍持有乐视致新40.3%股权,为控股股东;嘉睿汇鑫获乐视致新33.5%股权,为乐视致新第二大股东。乐然投资、华夏人寿股权则被稀释为4.04%、1.13%。

公告显示,截至2015年12月31日,乐视致新总资产为48.18亿元,净资产-2.02亿元,2015年度营业收入86.93亿元,净利润-7.31亿元。

乐视网称,交易完成后,乐视网将通过增加战略投资者的董事提名权,董事会新增投资决策委员会、管理委员会,公司设置总裁等方式进一步完善法人治理结构。此外,战略投资者也将通过委派董事的方式参与乐视致新和乐视影业的公司治理。

乐视网还称,通过引入战略投资者,乐视网及乐视相关主体获得了充足的资金支持,资本实力得到大幅提升,彻底解决了战略实施过程中面临的资金瓶颈问题。

关于融资用途,乐视在公告中的描述较为空泛:上市公司及其控股子公司合计将获得资金约71亿元,其余资金将全部投入乐视生态体系,助力乐视生态各项业务发展,推进乐视生态战略从第一阶段生态布局完成、乐视全球化的开放式闭环共享生态系统形成,顺利过渡到第二阶段。

现在,乐视各个业务条线都“嗷嗷待哺”。近两个多月,乐视旗下乐视体育、乐视手机、易到用车等多个公司被追讨欠款的新闻缠身,不少供应商登门商讨还款计划,乐视组织架构开始大调整。而乐视一直遵循负利定价、成本定价逻辑,希望通过硬件形成用户门槛,之后依靠互联网服务获得收入。不少业务包括乐视电视、乐视云处于亏损状态,尚未形成自我造血能力,尤其是乐视汽车更需几百亿资金支持。

一位乐视的供应商获悉乐视获得融资,第一反应就是:我要找乐视讨债去了。

如何保证贾跃亭将这笔融资专款专用,而不是拿去“救急”其他业务?乐视内部人士称,投资者对此做出了周密的制度安排,除了获得董事会席位,在一些条款上也有规定,重大问题必须要投资人同意才能执行。

据财新记者不完全统计,近六年,乐视系至少融到了330亿元,加上贾跃亭个人股权质押换取的资金,大数已接近500亿元。另一边,乐视各个业务板块宣布的投资收购高达750亿元,资金缺口至少在200亿元以上,上市平台乐视网的负债率一度突破70%。

2016年12月7日,乐视网以拟披露重大事项为由停牌。而在12月6日,乐视网股价大跌近8%,停牌前股价为35.8元。乐视股票将于1月16日复牌。

乐视网财报显示,2016年前三季度,乐视网营收约167.95亿元,较去年同期增长100.54%;报告期内公司实现净利润4.93亿元,较去年同期增长30.75%,基本每股收益0.26元。但是,截至第三季度,乐视网经营活动产生的现金流量净额仅为5.43亿元,同比减少32.89%。

来源:传媒中国

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